盡管遭遇新冠肺炎疫情，但為了在即將開啟的下一個(gè)10年中贏得主動(dòng)地位，諸多領(lǐng)軍企業(yè)仍動(dòng)作連連。并購、擴(kuò)產(chǎn)、新建……巴斯夫、科思創(chuàng)、亨斯邁、萬華化學(xué)等中外聚氨酯企業(yè)投資的腳步依舊輕盈，傳遞著行業(yè)龍頭對(duì)市場(chǎng)的堅(jiān)定信心。

聚氨酯市場(chǎng) 經(jīng)濟(jì)回暖前景好

上周市場(chǎng)回顧：

上周中信行業(yè)指數(shù)中，基礎(chǔ)化工板塊上漲7.77%，同期滬深300上漲3.75%，基礎(chǔ)化工板塊同期先于大盤4.02個(gè)百分點(diǎn)。石油石化板塊上漲0.34%，同期落后大盤3.41個(gè)百分點(diǎn)。其中，七彩化學(xué)（55.32%）、君正集團(tuán)（53.70%）、高爭(zhēng)民爆（31.69%）、天鐵股份（30.62%）和滄州大化（29.17%）位列漲幅前五，跌幅前五分別是：ST樂通（-9.76%）、華邦健康（-6.82%）、國發(fā)股份（-5.81%）、ST六化（-4.64%）和金禾實(shí)業(yè)（-4.37%）。

行業(yè)核心觀點(diǎn)：

農(nóng)藥：近期我國蟲災(zāi)有抬頭趨勢(shì)，主要是草地貪夜蛾、二點(diǎn)委夜蛾、黃脊竹蝗三類蟲災(zāi)。1）草地貪夜蛾方面，近期草地貪夜蛾已跨過長(zhǎng)江入侵黃淮地區(qū)，北方多省份也相繼報(bào)道發(fā)現(xiàn)草地貪夜蛾；2)二點(diǎn)委夜蛾方面，二點(diǎn)委夜蛾已成為黃淮海夏地區(qū)的常發(fā)性害蟲；3）黃脊竹蝗方面，自6月底以后，大量黃脊竹蝗持續(xù)從邊境沿線飛我國云南省部分邊境地區(qū)，區(qū)域主要涉及普洱、西雙版納、紅河3個(gè)州（市）7個(gè)縣區(qū)28個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)。從現(xiàn)有狀況來看，我們認(rèn)為已陸續(xù)達(dá)到蟲害高爆發(fā)期，蟲災(zāi)也從單一品類往多品種發(fā)展，整體防控形勢(shì)會(huì)較之前變得更加嚴(yán)峻，但好在這三類蟲災(zāi)所使用的殺蟲劑都是普適性較強(qiáng)的有機(jī)磷類和菊酯類殺蟲劑，且國內(nèi)產(chǎn)能充足，短期會(huì)利好相關(guān)的殺蟲劑標(biāo)的，建議關(guān)注殺蟲劑行業(yè)龍頭。

聚氨酯：MDI方面，7月底聚合MDI市場(chǎng)價(jià)格大幅度上行，萬華8月份掛牌價(jià)較上月上漲1500元/噸，主要原因是萬華公布?xì)W洲寶思德MDI裝置檢修計(jì)劃，再加上科思創(chuàng)德國裝置因生產(chǎn)系統(tǒng)漏水產(chǎn)生機(jī)械故障以及裝置固定檢修，供給端出現(xiàn)大幅下滑；TDI方面，萬華TDI裝置例行檢修疊加巴斯夫上周末美國裝置發(fā)生不可抗力造成供給端縮緊，TDI行業(yè)格局供需向好。因此我們認(rèn)為MDI、TDI行業(yè)周期低點(diǎn)已過，后續(xù)隨著銷售旺季“金九銀十”的到來，MDI、TDI市場(chǎng)價(jià)格會(huì)進(jìn)一步上漲，利好相應(yīng)細(xì)分行業(yè)的龍頭。

聚氨酯企業(yè) 東風(fēng)仍勁千帆舉

在上海市聚氨酯工業(yè)協(xié)會(huì)、上海理工大學(xué)、天天化工網(wǎng)日前主辦的2020聚氨酯前沿科技國際論壇上，不少企業(yè)家表示，疫情雖然給企業(yè)帶來不利影響，但企業(yè)必須開展技術(shù)創(chuàng)新、業(yè)務(wù)創(chuàng)新和商業(yè)模式創(chuàng)新，開辟新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

國內(nèi)企業(yè)士氣高漲

中國聚氨酯工業(yè)協(xié)會(huì)聚氨酯助劑專委會(huì)主任委員、蘇州湘園新材料股份有限公司董事長(zhǎng)周建表示，疫情蔓延，聚氨酯企業(yè)不可避免地面臨勞動(dòng)力短缺、原材料供應(yīng)不足、運(yùn)輸受限和市場(chǎng)需求降低等壓力。在國際疫情嚴(yán)重時(shí)，湘園新材料的聚氨酯擴(kuò)鏈劑等產(chǎn)品出口業(yè)務(wù)受到一定影響，現(xiàn)在國際疫情趨穩(wěn)，市場(chǎng)也在回暖，產(chǎn)品出口業(yè)務(wù)已經(jīng)開始有所增加。

“在這種情況下，湘園積極調(diào)整市場(chǎng)戰(zhàn)略，重點(diǎn)加強(qiáng)國內(nèi)市場(chǎng)的開發(fā)，進(jìn)一步優(yōu)化下游客戶的服務(wù)，完善產(chǎn)品解決方案，國內(nèi)銷量比往年有所增加。”周建介紹說，湘園新材料的客戶主要是聚氨酯彈性體企業(yè)。目前聚氨酯下游國內(nèi)需求水平和國際相比，增長(zhǎng)空間還很大，衣食住行的需求無處不在。這些年，聚氨酯彈性體市場(chǎng)每年增速都在10%，之前幾次全球經(jīng)濟(jì)增速放緩，但是對(duì)彈性體市場(chǎng)影響都不大。根據(jù)推算，今年國內(nèi)彈性體市場(chǎng)大約仍有10%的增長(zhǎng)。

上海匯得科技股份有限公司董事長(zhǎng)錢建中表示，疫情下聚氨酯市場(chǎng)需求出現(xiàn)下降，肯定會(huì)對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)有一定影響。當(dāng)下企業(yè)要練好內(nèi)功，也要積極尋找市場(chǎng)新機(jī)遇。而且疫情也給聚氨酯行業(yè)帶來了一些新風(fēng)口，為企業(yè)開辟了新的發(fā)展機(jī)遇。目前企業(yè)士氣高漲，并涉足了防護(hù)服、口罩等疫情防控業(yè)務(wù)，對(duì)未來充滿信心。

跨國企業(yè)信心十足

聚氨酯行業(yè)一向是跨國化企的主戰(zhàn)場(chǎng)。巴斯夫、科思創(chuàng)、亨斯邁、陶氏等諸多外企談到中國市場(chǎng)時(shí)，不約而同提到了一個(gè)詞：信心。

“目前中國化學(xué)品市場(chǎng)占全世界40%，2030年可能會(huì)達(dá)到50%。無論從市場(chǎng)、技術(shù)，還是創(chuàng)新需求來說，巴斯夫?qū)χ袊判亩挤浅４螅恢痹谠黾赢a(chǎn)能、創(chuàng)新等方面的投資。”巴斯夫全球先進(jìn)材料及系統(tǒng)研發(fā)平臺(tái)總裁樓劍鋒博士說，亞洲市場(chǎng)創(chuàng)新的機(jī)會(huì)和空間比較大，產(chǎn)品更新?lián)Q代、認(rèn)證速度非常快，這點(diǎn)對(duì)巴斯夫非常有吸引力。未來巴斯夫的研發(fā)重心也將不斷向亞洲傾斜。而且隨著中國實(shí)施發(fā)展高端制造國家戰(zhàn)略，對(duì)新材料市場(chǎng)需求非常大，而材料創(chuàng)新正是巴斯夫的主要業(yè)務(wù)之一。

目前，大中華區(qū)是巴斯夫在全球的第三大市場(chǎng)。今年5月，巴斯夫投資約100億美元建設(shè)的巴斯夫廣東新型一體化基地項(xiàng)目，首批裝置已經(jīng)在湛江打樁開建。

亨斯邁亦是如此。亨斯邁聚氨酯事業(yè)部亞太區(qū)總裁潘律民介紹說，亨斯邁從進(jìn)入中國以來，已累計(jì)投資超過150億元。目前中國是亨斯邁在全球的第二大市場(chǎng)，亨斯邁持續(xù)深化在華投資的信心和長(zhǎng)期發(fā)展的承諾從未改變。

科思創(chuàng)相關(guān)負(fù)責(zé)人也表示，中國已成為科思創(chuàng)最重要的市場(chǎng)之一。2019年，科思創(chuàng)中國的銷售額為25億歐元，占集團(tuán)銷售額約20%。

政企同心共謀發(fā)展

企業(yè)的發(fā)展離不開政府部門和行業(yè)協(xié)會(huì)的護(hù)航。

上海市經(jīng)濟(jì)和信息化委員會(huì)新材料處一級(jí)調(diào)研員李慧民表示，上海市經(jīng)信委新材料處一直支持聚氨酯產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，將助力上海建成全球聚氨酯研發(fā)和制造中心，使其成為獨(dú)具特色的上海“產(chǎn)業(yè)名片”。2020年是特殊的一年，希望更多的企業(yè)能充分利用平臺(tái)，聚焦關(guān)鍵問題，為推動(dòng)聚氨酯上下游產(chǎn)業(yè)互動(dòng)發(fā)展作出貢獻(xiàn)。

上海市聚氨酯工業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)魏建華表示，協(xié)會(huì)一直致力于推動(dòng)各種資源的集聚和凝聚。特別是在疫情期間，協(xié)會(huì)更注重助力發(fā)揮聚氨酯產(chǎn)業(yè)的潛力，引導(dǎo)行業(yè)發(fā)展。

上海金山第二工業(yè)區(qū)副總經(jīng)理許雪軍表示，作為國內(nèi)很好的園區(qū)代表，金山二工區(qū)不僅會(huì)為有需求的化工企業(yè)提供科學(xué)優(yōu)選方案，而且會(huì)給中小企業(yè)等提供“一企一議”式量身優(yōu)惠方案。金山二工區(qū)在為企業(yè)提供穩(wěn)定發(fā)展環(huán)境的同時(shí)，還會(huì)降低企業(yè)運(yùn)營成本，加強(qiáng)與產(chǎn)業(yè)鏈上下游合作，拓展市場(chǎng)，助力企業(yè)做大做強(qiáng)。